NetBank intervenido por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Fernando Zunzunegui
NetBank, banco sin oficinas abiertas al público que opera por internet, ha sido intervenido por la FDIC, la autoridad federal estadounidense de seguro de depósitos. NetBank contaba en el momento de su intervención con 2.300 millones de dólares en depósitos.
ING Direct ha sido designado receptor del total de los depósitos asegurados, que en Estados Unidos alcanzan hasta 100.000 dólares por depositante. De este modo, los depositantes de NetBank se han convertido automáticamente depositantes de ING Direct, hasta el importe del seguro de depósitos. A su vez, EverBank se ha comprometido frente la FDIC para adquirir créditos hipotecarios de NetBank por un total de 700 millones de dólares.
Operación de fin de semana
Se trata de una operación de fin de semana, que asegura la continuidad de la prestación del servicio de caja, hasta el importe de los depósitos asegurados. Por encima del importe de los depósitos asegurados los depositantes de Netbank recibirán de la FDIC un formulario para hacer frente a sus reclamaciones.
Contrasta la solución de esta crisis por parte de las autoridades estadounidenses, con el fiasco de las del Reino Unido en el caso Northern Rock. Con buen criterio en los Estados Unidos sólo se informa de la crisis de un banco una vez resuelta, y en fin de semana, para dar tiempo a que quede garantizada la continuidad del negocio bancario, preservando en todo caso la confianza del público en el sistema. En el caso de NetBank, al tratarse de la crisis de una pequeña entidad bancaria que no supone riesgo sistémico, se ha procedido por parte de la FDIC a garantizar los depósitos y gestionar la venta de activos, sin hacer uso de la actuación de las autoridades como prestamista de última instancia.
Gestión de la crisis
En banca, hay un paso entre los problemas de liquidez y los de solvencia. El negocio bancario transforma los ahorros a la vista en préstamos a largo plazo. Cualquier banco, incluso el más solvente se encuentra a un paso de los problemas de liquidez. Por esta razón, los bancos centrales actúan como prestamistas de última instancia. Ayudan a los bancos con dificultades transitorias de liquidez para que recuperen su estabilidad. Pero cuando, por negligencia o por fraude, los problemas se agravan surge la insolvencia y la necesidad de decidir entre intervenir la entidad para sanearla o dejarla a su suerte, garantizando hasta cierta suma, en España 20.000 euros por depositante, el reembolso de los depósitos.
Northern Rock y el Banco de Inglaterra
Según Mervyn King, Gobernador del Banco de Inglaterra, la legislación sobre abuso de mercado y sobre opas le ha impedido actuar como prestamista de última instancia en el caso Northern Rock. Pero ante la crisis de un banco, con riesgo de fuga de depósitos, se aplican medidas de excepción, que prevalecen sobre cualquier otra normativa financiera. Primero se resuelve la crisis y una vez asegurado el retorno a la normalidad, vuelven a aplicarse las normas sobre abuso de mercado y opas, pensadas para ordenar la leal concurrencia en el mercado.
Referencias
Lea el texto completo de la nota de prensa de la FDIC: FDIC Approves The Assumption of The Insured Deposits of Netbank
“El Banco de Inglaterra bloqueó una oferta por Nothern Rock a instancias del Gobierno“, EFE – Londres – 06/11/2007, vía EL PAÍS
La CNMV ha publicado en el Rincón del Inversor de su página web una 
Los contratos por diferencias (CFD, de sus siglas en inglés: Contract For Differences), son contratos en los que las partes acuerdan hacer frente al pago de la diferencia entre el precio de compra de un producto financiero subyacente y el precio de venta de dicho subyacente en un momento posterior, sin requerir por lo tanto el desembolso del precio de la compra o de la venta. El subyacente puede ser un valor negociable, un índice, una divisa, un tipo de interés o cualquier otro producto financiero.
Según el ministro:
Según el Tribunal Supremo la gestión y el comportamiento de una sociedad de valores debe ajustarse “a los cánones de diligencia y de pericia que se han de esperar de un agente profesional en el mercado de capitales y de servicios financieros”. De tal modo que la falta de comprobación del verdadero destinatario y del titular de los fondos ingresados en una cuenta que, siendo de provisiones, no deja de estar bajo la titularidad y el control de la sociedad de valores, por razón de la creencia, que tiene por única base una comunicación telefónica, sobre la inminencia del ingreso y la fijación de su importe, unidos a la orden verbal, por vía telefónica, de entrega en metálico del importante no parecen seguir los estándares de conducta de un ordenado comerciante ni los de un comportamiento según los usos del tráfico y las reglas de la buena fe, que exigen en el ejercicio de los derechos y en el cumplimiento de los deberes contractuales los artículos 2 y 57 del Código de comercio, 7.1 y 1258 del Código civil.
Las colas de clientes tratando de retirar su dinero en las sucursales de un banco en dificultades, como está sucediendo en el Reino Unido con Northern Rock, no son algo nuevo. El negocio bancario se funda en la confianza de los ahorradores. Saben los depositantes que su dinero está siendo utilizado en la concesión de créditos hipotecarios y otros empleos a medio y largo plazo. Y confían en que el banco hará honor a la petición de reembolso de los fondos cuando les sea solicitado. Pero si surge la desconfianza y los depositantes requieren en masa el reembolso surge la crisis, primero de liquidez y a continuación de solvencia. Las crisis bancarias, con fugas de depósitos o “corridas” bancarias, son algo recurrente en la historia de las finanzas.
Cada día se crean nuevos instrumentos para promover los créditos bancarios, limitando los riesgos propios de este tipo de operación, y buscando tornarlos más eficientes. En este contexto, encontramos el llamado netting, un tipo de garantía financiera que basándose en un proceso de compensación pretende proteger los derechos del acreedor.
El Proyecto de ley mantiene la estructura de la reforma añadiendo una extensa exposición de motivos y algunos cambios sustanciales, a lo que se añaden algunas mejoras técnicas a tenor de las recomendaciones recogidas en el Dictamen del Consejo de Estado de 17 de julio de 2007.
El mercado financiero está viviendo la peor crisis de liquidez de la última década. Es el resultado de un cambio de ciclo. Se acabó la etapa del dinero barato. Se encarece el crédito y se ponen en cuestión los productos derivados de la expansión del crédito, en particular del mercado hipotecario. Los bajos tipos de interés favorecieron la financiación empresarial y de las familias, incluido el crédito al consumo y el destinado a la adquisición de viviendas. La creciente competencia en el negocio crediticio contribuyó a descuidar las garantías. Lo cual no resulta extraño pues es habitual que en épocas de expansión prime el sentimiento optimista y se relajen las cautelas. Así de hipotecas a interés fijo a quince años cubiertas por los ingresos del cabeza de familia, se ha pasado a hipotecas a interés variable cuyo reembolso se prolonga más allá de la vida laboral del titular de la hipoteca.
